证券投资总部-衍生品研究员

优缺点分析

角色解读

• 初级研究员 → 高级研究员 → 量化投资经理/策略负责人，逐步独立管理策略组合
• 可向衍生品交易员或风险管理方向转型，拓宽职业路径
• 在东方财富等大平台积累经验后，可跳槽至券商、基金或私募等机构
• 设计并定价金融衍生品，开发定价与避险模型，并持续优化模型性能
• 研究股指期货、期权等衍生品的对冲交易策略，提供投资建议
• 跟踪衍生品市场动态，整理相关研究报告，支持投资决策
• 与团队协作完成其他量化研究任务
• 扎实的数理基础，熟悉随机过程、偏微分方程等金融数学工具
• 熟练使用Python或MATLAB进行量化建模和数据分析
• 了解衍生品定价模型（如Black-Scholes、蒙特卡洛模拟）及对冲策略
• 具备逻辑分析和量化研究能力，能独立完成策略回测与优化

申请策略

• 申请时附上一份简短的量化研究样本（如策略回测报告），展示实际能力
• 了解东方财富证券的业务方向，特别是衍生品部门的定位，面试时体现对公司业务的兴趣
• 突出量化项目经验，如衍生品定价模型开发、对冲策略回测等，附上GitHub或代码示例
• 强调Python/MATLAB技能，列出具体使用的库（如NumPy、Pandas、SciPy）和模型
• 展示金融知识背景，如CFA、FRM证书或相关课程，以及发表的金融工程论文
• 体现团队协作和抗压能力，例如在项目中承担关键角色或应对市场紧急情况
• 补充随机过程、数值方法等金融数学知识，可通过Coursera或CFA课程系统学习
• 练习使用Python实现期权定价模型（如二叉树、蒙特卡洛），并对比不同模型效果

面试指南

• 对于模型推导类问题，先说明基本假设，再逐步推导，最后指出局限性
• 对于项目经验类问题，采用STAR法则：情境、任务、行动、结果，突出量化细节和成果
• 对于策略评估类问题，从夏普比率、最大回撤、胜率等指标入手，结合实例说明
• 请解释Black-Scholes模型的假设和推导过程
• 如何用蒙特卡洛模拟为亚式期权定价？
• 描述一个你参与过的衍生品定价或对冲策略项目，遇到什么困难？如何解决？
• 股指期货和股票期权在套期保值中有什么不同？
• 你如何评估一个对冲策略的有效性？